يبحث المستثمرين المبتدئين عن كيفيه عمل دراسة جدوى للجوانب المالية للمشروع فنجد أنها هي الدراسة التي يُعدها أصحاب الأعمال قبل البدء في تنفيذ المشروعات للتحقق من إمكانية نجاح المشروع وتطبيقه وذلك لعدم إضاعة الوقت والجهد والمال في فكرة مشروع معرض للمخاطر والفشل، لذلك فإنه من المنطقي أن تتم بعد الانتهاء مباشرة من إعداد دراسة الجدوى التسويقية التي يتم فيها توضيح حجم المبيعات المتوقعة مستقبلاً، وأيضًا الدراسة الفنية والهندسية والتي توضح بعمق عناصر التكاليف الاستثمارية للمشروعات، وتحتوي على نتائج دراسة الجدوى التسويقية والفنية والهندسية ويتم فيها تنظيم جداول تحتوي الإيرادات المالية وكذلك التكاليف المنشودة التي يتحملها المستثمر عند بداية المشروع للحصول على هذه الإيرادات ويتم تحليلها تحليل شامل ودقيق، وهذا ما تقوم به شركات الجدوى، وتقدم لك شركة استثمار لدراسة الجدوى الدليل الشامل الذي يوضح لك كل التفاصيل عن كيفيه عمل دراسة جدوى مالية لمشروعك.
كيفيه عمل دراسة جدوى مالية للمشروع
دراسة الجدوى المالية هي أحد عناصر دراسة الجدوى الهامة التي ترتكز على التعرف على مدى ربحية المشروع مستقبلاً بحيث توضح مقدار رأس المال المطلوب عند بداية المشروع وكيفية الحصول عليه والمصدر الذي من الممكن أن نحصل منه على التمويل اللازم للمشروع، وأيضًا توضيح الهيكل التمويلي المقترح للمشروع مثل الأموال التي ستمول أصل المشروع مثل رأس المال والقروض وعائد الاستثمار وكيف سيتم إنفاقه، وتتم الدراسة المالية من خلال خصم التكاليف من إجمالي الإيرادات للحصول على صافي التدفقات والعوائد المالية والأرباح الناتجة من المشروع الاستثماري.
ما هو التحليل المالية لمشروعك؟
حينما تتساءل عن كيفيه عمل دراسة جدوى مالية لمشروعك عليك فقط خصم التكاليف من الإيرادات لتحصل على صافي التدفقات النقدية وهى الأرباح أو الخسائر والتي قد تَنتج بالسالب إذا كان المشروع خاسرًا أو بالإيجاب إن كان المشروع مُربحًا أو يحقق هامش ربح، بناءً عليه يتضح أهمية جدوى المشروع مالياً بوضوح واختصار وكذلك والتعرف على قدرة المشروع والوفاء بالتزاماته خلال الفترة الإنتاجية له أو خلال دورة المشروع، وكذلك هي قدرة المشروع على استعادة الأموال التي تم إنفاقها على المشروع خلال فترة زمنية محددة مقبولة بالإضافة إلى تحقيق التوازن بين المتطلبات المالية والمصادر التي يتم الحصول عليها من خلاله.
العناصر الأساسية للجوانب المالية
عندما نبحث عن كيفيه عمل دراسة جدوى مالية نجد أنها تنقسم لعدة عناصر ومكونات لها أهداف وغايات وأبعاد، والتي يتم إعدادها بصورة دقيقة من أجل ضمان نجاح المشروع وتحقيق أعلى الأرباح والإيرادات للمستثمر وتتكون عناصر الدراسة المالية من:
- المصروفات: مصروفات التأسيس وهي التي تدفع في بداية تأسيس المشروع لتنفيذ بعض الإجراءات مثل توفير الخامات والعدد والآلات واستخراج التراخيص اللازمة للمشروع ومصروفات الإشهار الخاصة لبداية المشروع، وتنقسم مصروفات التشغيل إلى، تكاليف ثابتة وهي تكاليف ليست لها علاقة بحجم الإنتاج المزمع للمشروع سواء بالزيادة أو النقص، وتكاليف متغيرة وهي التكاليف التي ترتبط بحجم الإنتاجية للمشروع لأنه عند زيادة الإنتاج تزداد التكاليف الخاصة بالمشروع وعند نقص الإنتاج تنخفض التكاليف من حيث عدد العمال المستخدمين وعدد ساعات العمل واستهلاك الكهرباء والمياه وغيرها من المتطلبات الأخرى، والمصروفات الرأسمالية وهي تلك المصروفات التي يتم إنفاقها عند بداية المشروع مثل إعداد العدد والآلات والأجهزة وإعداد العنابر والمكاتب الإدارية ومختلف التجهيزات الخاصة بالمباني.
- الإيرادات: وهي عبارة عن الدخل الذي يتحقق من خلال المشروع من تسويق المنتجات والخدمات للمستهلك وتنقسم إلى: إيرادات النشاط وهي الإيرادات التي يتم الحصول عليها من بيع المنتجات بطريقة مباشرة، وإيرادات غير النشاط وهي الإيرادات التي ليس لها علاقة ببيع المنتجات التي ينتجها المشروع مثل بيع ماكينة أو مخلفات من المصنع، أو بيع سيارة تقوم بتوزيع المنتجات لا يحتاجها المصنع خلال الدورة الإنتاجية.
أهمية الجانب المالي للمشروع
هي تعد من أهم أنواع دراسة جدوى اقتصادية حيث أنها تهتم بالتعرف على ربحية المشروع من الناحية التجارية والتعرف على مصادر التمويل للمشروع وتقوم الدراسة المالية بقياس الأرباح المتوقعة للمشـروع مـن وجهة نظر القائم بالمشروع، وتتوقف نتيجتها على نتائج كل من الدراسات التسويقية التي يتم التعرف من خلالها على حجم وقيمة المبيعات المتوقعة مستقبلاً، والدراسة الفنية والهندسية التي يتحدد من خلالها عناصر وقيمة التكاليف الاستثمارية للمشروع و تكاليف الإنتاج المخصصة له و هي تساعد المستثمر في اتخاذ القرار بشأن الاستثمار فـي المشروع المقترح محل الدراسة من عدمه، وهل إقامة مثل هذا المشروع تكون مربحة مالياً أم أن المشروع من الممكن أن يواجه خسائر مالية قد تؤثر على استمراريته، تعتبر الدراسة المالية للمشروع الاستثماري من أهم النقاط التى يعتمد عليها المستثمر والتي يتوقف عليها المشروع لأنها تحدد التكاليف التى يحتاجها المشروع ومصادر تمويله، والتعرف على الأرباح المتوقعة.لذلك لابد من التعرف على تكاليف المشروع فهناك نوعين من التكاليف هما:
- رأس المال الثابت: وهو مجموع الأموال التي تنفق على المشروع منذ البدء في تنفيذه والتي تشمل كل الأصول الثابتة للمشروع، وكذلك المعدات والآلات والمكان المعد لتنفيذ المشروع عليه وكل ما يحتاجه المشروع في مرحلة التأسيس ويتم تقدير هذه التكاليف لمدة عام كامل منذ بدء عملية الإنتاج.
- رأس المال العامل: وهو عبارة عن تكاليف استمرار المشروع مثل المرتبات الخاصة بفريق العمل بالمشروع ومصاريف الكهرباء والمياه والنظافة وغيرها من الالتزامات المالية الشهرية للمشروع، وهي تختلف من مشروع لآخر حسب نوع الالتزامات المطلوبة منه مثل عدد العمال فى كل مشروع وكمية استهلاك الكهرباء والمياه، ويعد رأس المال الثابت ورأس المال العامل معاً رأس المال المطلوب في أي مشروع استثماري.
أهمية الدراسة المالية للمشروعات الاستثمارية؟
تعد أهمية التعرف على كيفيه عمل دراسة جدوى مالية للمشروع في أنها:
- تساهم في بحث الهيكل التمويلي للمشروع محل الدراسة كما تحدد مدى قدرة المشروع على الوفاء بالتزاماته عبر العمر الإنتاجي لهذا المشروع وأيضا قياس مدى قدرة المشروع على استرداد تكلفة الاستثمارات التي تم ضخها خلال فترة زمنية محددة ومقبولة وتحقيق التوازن بين الاحتياجات المالية اللازمة للقيام بالمشروع ومصادر الحصول عليها.
- تساعد المستثمر في التعرف على كافة الاحتياجات المالية لإنشاء المشروع وتشغيله كما أنها تساعد في التعرف على أفضل مصادر التمويل المتاحة وتحديد تكلفة كل مصدر وتحديد أفضل تلك المصادر، مما ينعكس بصورة إيجابية على رأس المال المخصص للمشروع بشكل عام
- تعتبر هي الأداة الأفضل للمشروعات الاستثمارية المختلفة والتي تعبر عن حساب صافي القيمة الحالية للمشروع ومعدل العائد الداخلي للمشروع، حيث تقوم بتوضيح ووضع قوائم مالية تقديرية للمشروع تعتبر بمثابة الخطة المالية للمشروع الاستثماري، والتي تساهم في الرقابة على تنفيذ المشروع من حيث مقارنة النفقات الفعلية المقدرة في القوائم المالية المستهدفة للمشروع.
- كما تبدو أهميتها للمشروعات الصغيرة والمتوسطة فيما إذا كانت إيرادات هذه المشروعات سوف تقوم بتغطية نفقاته أم لا، وهل هذا المشروع مربح مادياً أم لا، ولهذا تعتبر هي الخطوة الأولى في اتخاذ المستثمر صاحب المشروع قرار البدء في المشروع أم لا.
كيفيه عمل دراسة الجدوى المالية والفرق بينها وبين الجدوى الاقتصادية؟
الدراسات المالية تُركز على تحليل المشروع من منظور الربحية والعائد المالي للمستثمرين لأنها تهتم بحساب الأرباح والالتزامات المالية خلال العمر الزمني للمشروع، بينما تُعنى الجدوى الاقتصادية بحساب الأثر الاقتصادي الإجمالي الملموس للمشروع على المجتمع والسوق والأفراد والمجتمع ككل أو الاقتصاد ككل، بما في ذلك الفوائد الاجتماعية والبيئية التي تنهض بالجوانب الاقتصادية.
ما أهمية التحليل المالية للمستثمرين؟
تُعطي التحليل المالي المستثمرين صورة منمقة وواضحة عن المخاطر والعوائد المحتملة للمشروع مما يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات صحيحة وواضحة بشأن إمكانية الاستثمار، كما تُشارك في تحديد المصادر اللازمة للتمويل الخاص بالمشروعات وتحديد التكاليف والقيمة الإجمالية للمشروع.
ما فائدة التحليل المالي في تقييم المشروع؟
عند التعرف على كيفيه عمل دراسة جدوى نجد أن الدراسات المالية تساعد في التعرف على مدى قدرة المشروع على تحقيق الأرباح المرجوة من خلال تقدير حجم التكاليف الإجمالية للمشروع والإيرادات المتوقعة منه، كما تُستخدم في تحديد التوقيت التي يبدأ عنده المشروع في تحقيق الربح وهو ما يسمى بنقطة التعادل وتحليل السيولة المالية والقدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل التي يحتاجها المشروع الاستثماري.
ما هي الأدوات التي يتم استخدامها في كيفيه عمل دراسة الجدوى؟
تتعدد الأدوات المستخدمة في إعداد الدراسات المالية ومنها في المقام الأول الجداول المالية ثم برامج التحليل المالي والنماذج الخاصة بالتنبؤ المالي ويجب أن تعتمد هذه الأدوات على بيانات دقيقة وواقعية لضمان صحة النتائج التي من خلالها يكون المستثمر قد قرر البدء في المشروع من عدمه بناء على الأرباح أو المخاطر، لذلك فإنه من الضروري لمشروعك معرفة كيفيه عمل دراسة جدوى.
أسئلة شائعة
ما هي الدراسة المالية؟
تُعرف الدراسات المالية للمشروعات بأنها تحليل مفصل يتم إعداده للتعرف على مدى قدرة المشروع الاستثماري على تحقيق الأرباح المرجوة من المشروع والنجاح في السوق المحلي والعالمي، كما أنها تُركز في هذه الدراسة على تحليل التكاليف المالية التي يحتاجها المشروع الاستثماري في بدايته والإيرادات المتوقعة من المشروع وحجم التدفقات النقدية التي يدرها المشروع ومعدلات النقد والأرباح العائدة على الاستثمار، وغيرها من المؤشرات المالية الظاهرة التي تساعد في اتخاذ قرار أمثل بشأن الاستثمار في المشروع من عدمه.
ما هي عناصر عمل دراسة الجدوى المالية؟
تشتمل كيفيه عمل دراسة جدوى مالية عدة عناصر أساسية منها:
- التحليل المالي: يعتبر التحليل المالي هو تقدير التكاليف الرأسمالية للمشروع الاستثماري وتكاليف التشغيل والإيرادات المتوقعة من المشروع.
- التحليل النقدي: يشمل تقييم التدفقات النقدية للمشروع الاستثماري ونقطة التعادل وتقييم المخاطر الذي من الممكن أن تؤثر سلبياً على المشروع والتي تشمل تحليل مختلف المخاطر المالية المرتبطة بالمشروعات الاستثمارية.
في نهاية المقال نكون قد تعرفنا على كيفيه عمل دراسة جدوى مالية، وتعريفها وأهميتها والعناصر الأساسية للدراسة المالية والأدوات التي يتم استخدامها في عمل الدراسة المالية، وهنا نجد أنه جدير بالذكر أن نقول أن الدراسة المالية هي جزء من دراسة الجدوى وعليك عند بدء مشروعك الاستثماري الاستعانة بالمختصين والخبراء وتعد شركة استثمار لدراسة الجدوى من الشركات الموثوقة المعتمدة لديها فريق عمل مدرب على أعلى مستوى وتقدم شركة استثمار كافة الاستشارات سواء الهندسية أو الفنية أو المالية أوالتسويقية مجانًا عقب تسليم دراسة الجدوى حيث إن هدف فريق العمل هو دعم المستثمر من أجل التقدم في مجال ريادة الأعمال.
